欢迎来到起点金融学习平台 - 一个专业的金融股票入门网站!***广告合作Q601874102

起点金融 > 如何炒股 > 初学者炒股需要懂什么?个人想炒股需要学会什么知识

已解决

初学者炒股需要懂什么?个人想炒股需要学会什么知识

来自网友炒股小能手的提问 ZERO入门炒股 提问时间2021/07/12/ 20:06:04

最佳答案 本回答被网友采纳获超750个赞


  初学者炒股需要懂什么?个人想炒股需要学会什么知识

  最近看看股市虽然不咋地但是也想进去投资一下,如果对于初学者炒股人员需要懂什么基础知识吗?

  初学者炒股需要懂什么(炒股基础概括,文章较长,建议关注收藏后观看)

  股指期货是什么?

  股指期货是期货的一种,期货可以大致分为两大类,商品期货与金融期货。金融期货中主要品种可以分为外汇期货、利率期货和股指期货、国债期货。

  股指期货,就是以股票指数为标的物的期货合约。双方交易的是一定期限后的股票指数价格水平,通过现金结算差价来进行交割。股指期货(Stock Index Futures)的全称是股票价格指数期货,也可称为股价指数期货、期指。

  股指期货与股票相比,有几个非常鲜明的特点,这对股票投资者来说尤为重要:

  (1)期货合约有到期日,不能无限期持有

  股票买入后可以一直持有,正常情况下股票数量不会减少。但股指期货都有固定的到期日,到期就要摘牌。因此交易股指期货不能象买卖股票一样,交易后就不管了,必须注意合约到期日,以决定是提前了结头寸,还是等待合约到期(好在股指期货是现金结算交割,不需要实际交割股票),或者将头寸转到下一个月。

  (2)期货合约是保证金交易,必须每天结算

  股指期货合约采用保证金交易,一般只要付出合约面值约10-15%的资金就可以买卖一张合约,这一方面提高了盈利的空间,但另一方面也带来了风险,因此必须每日结算盈亏。买入股票后在卖出以前,账面盈亏都是不结算的。但股指期货不同,交易后每天要按照结算价对持有在手的合约进行结算,账面盈利可以提走,但账面亏损第二天开盘前必须补足(即追加保证金)。而且由于是保证金交易,亏损额甚至可能超过你的投资本金,这一点和股票交易不同。

  (3)期货合约可以卖空

  股指期货合约可以十分方便地卖空,等价格回落后再买回。股票融券交易也可以卖空,但难度相对较大。当然一旦卖空后价格不跌反涨,投资者会面临损失。

  (4)市场的流动性较高

  有研究表明,指数期货市场的流动性明显高于股票现货市场。如在1991年,FTSE-100指数期货交易量就已达850亿英镑。

  (5)股指期货实行现金交割方式

  期指市场虽然是建立在股票市场基础之上的衍生市场,但期指交割以现金形式进行,即在交割时只计算盈亏而不转移实物,在期指合约的交割期投资者完全不必购买或者抛出相应的股票来履行合约义务,这就避免了在交割期股票市场出现“挤市”的现象。

  (6)一般说来,股指期货市场是专注于根据宏观经济资料进行的买卖,而现货市场则专注于根据个别公司状况进行的买卖。

  股指期货主要用途有三个:

  一、对股票投资组合进行风险管理,即防范系统性风险(我们平常所说的大盘风险)。通常我们使用套期保值来管理我们的股票投资风险。

  二、利用股指期货进行套利。所谓套利,就是利用股指期货定价偏差,通过买入股指期货标的指数成分股并同时卖出股指期货,或者卖空股指期货标的指数成分股并同时买入股指期货,来获得无风险收益。

  三、作为一个杠杆性的投资工具。由于股指期货保证金交易,只要判断方向正确,就可能获得很高的收益。例如如果保证金为10%,买入1张沪深300指数期货,那么只要股指期货涨了5%,相对于保证金来说,就可获利50%,当然如果判断方向失误,也会发生同样的亏损。

  什么是大小非解禁?

  大小非是指大额小额限售非流通股,解禁就是允许上市流通。大小非解禁就是限售非流通股允许上市。  大非指的是大规模的限售流通股。占总股本5%以上;小非指的是小规模的限售流通股。占总股本5%以内。  当初股权分置改革时,限制了一些上市公司的部分股票上市流通的日期。也就是说,有许多公司的部分股票暂时是不能上市流通的。这就是非流通股,也叫限售股。或叫限售A股。其中的小部分就叫小非。大部分叫大非。  制度溯源:  中国证监会2005年9月4日颁布的“上市公司股权分置改革管理办法”规定,改革后公司原非流通股股份的出售,自改革方案实施之日起,在十二个月内不得上市交易或者转让;持有上市公司股份总数百分之五以上的原非流通股股东,在前项规定期满后,通过证券交易所挂牌交易出售原非流通股股份,出售数量占该公司股份总数的比例在十二个月内不得超过百分之五,在二十四个月内不得超过百分之十。这意味着持股在5%以下的非流通股份在股改方案实施后12个月即可上市流通,因此,“小非”是指持股量在5%以下的非流通股东所持股份,这就是“小非”的由来。与“小非”相对应,“大非”则是指持股量5%以上非流通股东所持股份。

  什么是题材股

  顾名思义,题材股是有炒作题材的股票.这些题材可供炒作者(所谓庄家)借题发挥,可以引起市场大众跟风.例如,能源紧张了,一些替代性的生产酒精的生产太阳能电池的工厂就成为炒作题材,称为新能源概念股,外资进入股市了,又出现了外资收购概念股,奥运申办成功了,立刻就出现了奥运概念股.总之,一切可以引起市场兴趣的话题,都是炒作题材,所涉及的股票,也就成了题材股.通常特指由于某一些突发事件或特有现象而使部分个股具有一些共同特征,例如资产重组板块、WTO板块、西部概念等。

  常被利用的炒作题材大致有以下几类:

  ①经营业绩好转、改善.

  ②国家产业政策扶持,政府实行政策倾斜.

  ③将要或正在合资合作、股权转让.

  ④出现控股或收购等重大资产重组.

  ⑤增资配股或高送股分红等.

  什么是股票复权

  所谓复权就是对股价和成交量进行权息修复,按照股票的实际涨跌绘制股价走势图,并把成交量调整为相同的股本口径。股票除权、除息之后,股价随之产生了变化,但实际成本并没有变化。如:原来20元的股票,十送十之后为10元,但实际还是相当于20元。从K线图上看这个价位看似很低,但很可能就是一个历史高位。   例如某股票除权前日流通盘为5000万股,价格为10元,成交量为500万股,换手率为10%,10送10之后除权报价为5元,流通盘为1亿股,除权当日走出填权行情,收盘于 5.5元,上涨10%,成交量为1000万股,换手率也是10%(和前一交易日相比具有同样的成交量水平)。复权处理后股价为11元,相对于前一日的10元上涨了10%,成交量为500万股,这样在股价走势图上真实反映了股价涨跌,同时成交量在除权前后也具有可比性。 复权有那几种方式?   复权有 向前复权和向后复权   向前复权,就是保持现有价位不变,将以前的价格缩减,将除权前的K线向下平移,使图形吻合,保持股价走势的连续性。   向后复权,就是保持先前的价格不变,而将以后的价格增加。上面的例子采用的就是向后复权。   两者最明显的区别在于向前复权的当前周期报价和K线显示价格完全一致,而向后复权的报价大多低于K线显示价格。   例如,某只股票当前价格10元,在这之前曾经每10股送10股,前者除权后的价格仍是10元,后者则为20元。   前复权:复权后价格=[(复权前价格-现金红利)+配(新)股价格×流通股份变动比例]÷(1+流通股份变动比例)   后复权:复权后价格=复权前价格×(1+流通股份变动比例)-配(新)股价格×流通股份变动比例+现金红利

  平准基金是什么

  一、平准基金及其特点

  “平准”一词语出“均输平准”,是中国古代政府为调节市场物价,取得财政收入而采取的货物运销政策。汉武帝元鼎二年(公元前115年),桑弘羊试办均输,在大司农下设置均输官和平准官,“开委府(商品仓库)于京师,以笼货物,贱即买,贵则卖,是以县官不失实,商贾无所贸利,故曰平准”。由于该方法确实可行,后代常仿效,如王莽行“五均六莞”;唐刘冕管理东南财赋,用税款购货供应关中;宋王安石行均输法和市易法;等。在西方著名的《国富论》中,也有“平准论”之说。 平准基金(Stabilization Fund),又称干预基金(Intervention Fund),是政府通过特定的机构(证监会、财政部、交易所等)以法定的方式建立的基金,通过对证券市场的逆向操作,熨平非理性的证券的剧烈波动,以达到稳定证券市场的目的。

  根据上述定义,平准基金有以下特点:

  平准基金是一种政策性基金,其根本职责是实现证券市场的稳定,防止暴涨暴跌。为此,其组建、操作、评价、管理的全过程都受政策的影响或直接接受政府的指令,为证券监管部门服务,成为有效的证券市场直接监管手段之一。 平准基金是非盈利性基金,这使她区别于其他证券投资基金,因为其他证券投资基金组建的目的是为投资者获取最大限度的基金增值。 平准基金应有足够大的盘子。如果基金的数量不充分大,对证券市场的稳定作用就很小,不能起到“定海神针”的作用。 平准基金的来源有法定的渠道或其基本组成是强制性的,如国家财政拨款、向参与证券市场的相关单位征收等,也不排除自愿购买的投资者配售。 平准基金的操作和管理有特别的规定和程序,以保证“三公”的原则,不至于损害绝大多数投资者的利益。

  1998年我国推出证券投资基金试点,试图实现双重目标:一是通过投资组合追求基金自身的增值为投资者带来最大收益,二是承担市场稳定的功能。目前新投资基金的规模已达550亿元,但运行过程中其稳定市场的功能并没有表现出来。实际上,为投资基金设定的两个目标本身是相互矛盾的。因为这些投资基金主要来源于民间的基金收益人,他们追求的目标理所当然是回报的最大化,反映在基金的管理人身上,其首要任务就是实现自身赢利的最大化,本身并没有稳定大盘的义务。由于我国股票市场的规模有限,市场竞争不充分,使得基金经理利用其资金优势操纵股价成为可能,加之现行基金价值的评价标准主要为基金净值,定期公布的基金报告迫使基金经理追求帐面净值的最大化。因此,无论投资基金的规模达到多大的水平,都无法担当“平准基金”的重任,要稳定证券市场,必须重新设计专门的基金

  什么是老鼠仓

  老鼠仓是指庄家在用公有资金在拉升股价之前,先用自己个人(机构负责人,操盘手及其亲属,关系户)的资金在低位建仓,待用公有资金拉升到高位后个人仓位率先卖出获利,当然,最后亏损的是公家资金。 大家都知道,中国股市的特色就是无庄不成股,而老鼠仓就存在于这些大大小小的庄股当中。券商是庄股中的主力队员,利用自身具有融资的天然优势,从社会各方面融入大量资金坐庄拉升股票。坐庄本来是为了赚钱盈利的,但券商坐庄很少有真正赚钱的,原因就在于券商把股票拉升后,大量底部埋仓的老鼠仓蜂拥出货,券商又在高位接盘。这样的结果就是券商亏损累累,老鼠仓赚个钵满盆满。这便是当今券商被掏空的主要形式。其实,老鼠仓就是一种财富转移的方式,是券商中某些人化公家资金为私人资金的一种方式,本质上与贪污、盗窃没有区别。著名的垃圾股也是著名的庄股东方电子和银广夏,不知道使多少老鼠仓神奇地变成了百万、千万、亿万富翁,那他们的钱从哪儿来得呢?看看中经开最后亏损累累、资不抵债的下场大家就明白了。中经开把从中小散户那里骗取来的钱、融来的钱、客户保证金再加上自己的老本,一股脑的全转老了老鼠仓的帐上

  庄、庄家与庄托

  庄:在汉语的释译中,古代多形容封建社会君主、贵族等所占有的成片土地,如:皇庄、庄主。在近代多形容为某些种类的赌博和赌局,局中人轮流为主,如庄家、坐庄。庄:在中文字为标志的证券市场里,则表示通过控制证券市场流通筹码、或通过控制某只股票流通筹码的意思。庄家:在近代通常又指牌戏或赌博中每一局的主持人,赌局的中主持的方代表。庄家:在中文字为标志的证券市场里,则表示控制证券市场流通筹码、或控制某个股票流通筹码的人或机构。庄托:托,推也。庄托,就名词解释是赌场中庄家之理念、概念、情景、氛围以及内幕消息支撑和维系人。庄托:在证券市场上就是支持庄家作为的具有在各类媒体上鼓吹、撰文、造谣、欺诈、摇旗呐喊的实际行动者。

  什么是诱多?

  诱多:指主力、庄家有意制造币价上涨的假象,诱使投资者卖出,结果币价不涨反跌,让跟进做多的投资者套牢的一种市场行为。 诱多在实际盘面的表现就是股价在某个位置(相对高位)横盘已久,下跌可能性渐大, "空头"大都已卖出股票后,突然 "空方"将股票拉高,误使"多方"以为股价会向上突破,纷纷加码,结果"空头"由高价 惯压而下,使"多头误入陷阱"而"套牢"。

  什么是除权除息日?

  除权除息日是指上市公司发放股息红利的日子,股权登记日下一个交易日即是除权除息日。 除权除息日买进的股票不再享有送配公告中所登载的各种权利。如果在股权登记日已拥有该股票,在除权除息日将该股票卖出,仍然享有现金红利,送红股及配股权利。 上市公司发放股息红利的形式虽然有四种,但沪深股市的上市公司进行利润分配一般只采用股票红利和现金红利两种,即统称所说的送红股和派现金。当上市公司向股东分派股息时,就要对股票进行除息;当上市公司向股东送红股时,就要对股票进行除权。 当一家上市公司宣布上年度有利润可供分配并准备予以实施时,则该只股票就称为含权股,因为持有该只股票就享有分红派息的权利。在这一阶段,上市公司一般要宣布一个时间称为“股权登记日”,即在该日收市时持有该股票的股东就享有分红的权利。 在以前的股票有纸交易中,为了证明对上市公司享有分红权,股东们要在公司宣布的股权登记日予以登记,且只有在此日被记录在公司股东名册上的股票持有者,才有资格领取上市公司分派的股息红利。实行股票的无纸化交易后,股权登记都通过计算机交易系统自动进行,股民不必到上市公司或登记公司进行专门的登记,只要在登记的收市时还拥有股票,股东就自动享有分红的权利。 进行股权登记后,股票将要除权除息,也就是将股票中含有的分红权利予以解除。除权除息都在股权登记日的收盘后进行。除权之后再购买股票的股东将不再享有分红派息的权利。 在股票的除权除息日,证券交易所都要计算出股票的除权除息价,以作为股民在除权除息日开盘的参考。

  什么是不良资产?

  从我国立法实践看,对何谓“良性”资产、何谓“不良”资产划分并没有统一的分类标准和方法。从总体上看,主要采用以风险、营利能力和变现能力为基础的方法对资产进行分类。对于权属明确、权利未受严重限制和侵害、具有营利能力和较强变现能力的资产作为优质资产,反之则为“不良资产”。 企业的不良资产是指企业尚未处理的资产净损失和潜亏(资金)挂账,以及按财务会计制度规定应提未提资产减值准备的各类有问题资产预计损失金额。 银行的不良资产主要是指不良贷款,俗称呆坏账。也就是说,银行发放的贷款不能按预先约定的期限、利率收回本金和利息。不良资产主要是指不良贷款, 包括逾期贷款(贷款到期限未还的贷款)、 呆滞贷款(逾期两年以上的贷款)和呆帐贷款(需要核销的收不回的贷款)三种情况。其他还包括房地产等不动产组合。

  什么是委比?

  委比是用以衡量一段时间内买卖盘相对强度的指标,其计算公式为:委比=〖(委买手数-委卖手数)÷(委买手数+委卖手数)〗×100% 委买手数:现在所有个股委托买入下三档之手数相加之总和。 委卖手数:现在所有个股委托卖出上三档之手数相加之总和。 委比值变化范围为+100%至-100%。 当委比值为正值并且委比数大,说明市场买盘强劲;当委比值为负值并且负值大,说明市场抛盘较强;委比值从-100%至+100%,说明买盘逐渐增强,卖盘逐渐减弱的一个过程。相反,从+100%至-100%,说明买盘逐渐减弱,卖盘逐渐增强的一个过程。

  什么是锁仓?

  锁仓是期货用语。 锁仓一般是指期货投资者在买卖期货合约后,当市场出现与自己操作相反的走势时,开立与原先持仓相反的新仓,又称对锁、锁单,甚至美其名曰蝴蝶双飞。锁仓,一般分为两种方式,即盈利锁仓与亏损锁仓。盈利锁仓就是投资者买卖的期货合约有一定幅度的浮动盈利,投资者感觉到原来的大势未变,但是市场可能出现短暂的回落或者反弹,投资者又不想将原来的低价买单或高价卖单轻易平仓,便在继续持有原来头寸的同时,反方向开立新仓。亏损锁仓就是投资者买卖的期货合约有了一定程度的浮动亏损,投资者看不清后市,但又不想把浮动亏损变成实际亏损,便在继续持有原来亏损头寸的同时,反方向开立新仓,企图锁定风险。 对于近期支援灾区,股民自发的采取锁仓操作,我的理解就是持股不动!

  什么是权证末日轮?

  权证作为一种股权类衍生产品,与股票一个显著的不同在于权证大都有一定的存续期限。在香港权证市场上,临近到期的权证被称为“末日轮”。通常情况下,末日轮的风险较普通权证大得多,主要体现在时间价值损耗上。因为时间价值并非匀速下降,而是越临近到期日的权证时间价值减损越快,甚至可能在短短几个交易日价格便所剩无几。因此,末日轮通常是高风险的代名词。不过,由于末日轮通常溢价率较低,如果正股朝着对自己有利的方向变化,权证价格也会出现急升,尤其原本处于平价附近或轻度价外的权证更是如此。所以,在香港市场上,总有投资者为了博取短期内正股朝着对自己有利方向变化的机会而买卖末日轮,如6月18日香港权证市场中,行权价为82.88港元的中移动认购权证随中移动正股急升,在最后交易日暴涨62倍。

  反观我国A股市场上的权证,认沽权证发行时确定的行权价,经过一年的大牛市后已经远远低于正股的市价,这使得市面上的认沽权证到期行权的可能性极小。由于这些认沽证普遍深度价外,其市场价格全部是时间价值的体现。加上A股权证品种有限,认沽证的供需严重失衡,造成许多认沽权证价格远远偏离理论价值。如已经到期的雅戈QCP1和万华HXP1,最终都毫无悬念地以“归零”收场。对于此类深度价外权证,到期前进场参与只是一种投机炒作,而并不是期待正股在临近到期日那几天下跌,从而在认沽证上获利,这与香港市场上投资者买卖末日轮的行为是完全不同的。

  前段时间,在印花税上调后,市场上的认沽权证全线大幅上涨,其中钾肥JTP1在5月30日至6月11日短短9个交易日里,最高涨幅达到854%,而同期盐湖钾肥的正股上涨8.87%。这与香港市场上投资者为了博取股价短期朝自己有利的大幅变动并不相同,纯粹是一种投机炒作行为。实际上,此次认沽证的大涨并非末日轮的独有现象,其间到期时间相对较长的其他几只认沽证也都大幅上涨。

  那么,在A股市场的现实情况下,末日轮的操作策略究竟如何呢?在权证的最后交易日,如果价内认购证的溢价率为正或者接近0,则投资者宜卖出权证;如果在最后交易日权证溢价率较低(低于-3%),则投资者可以持有权证行权。看好正股走势的投资者可以买入权证行权来获得股票,以降低持仓成本。如果权证临近到期还处于深度价外,如目前的认沽证,溢价率非常高,这样的权证到期成为废纸几成定局,此类权证投资者还是远离为妙。此外,由于我国目前的权证行权多为实物结算,如果投资者持有价内权证进入行权期,一定不要忘了及时准备现金或者股票行权。

  什么是备兑权证?

  按照不同的标准,权证可以分为很多种类。其中,按照发行人的不同,可将权证分为股本权证和备兑权证。股本权证是指标的证券的发行人所发行的权证,而备兑权证是指由标的证券发行人之外的第三方(通常是声誉较好、有发行资格的券商或其它金融机构)发行的权证。

  实际上,除发行人不同以外,股本权证和备兑权证还有以下几点区别:第一,标的证券的种类不完全相同。一般来说,股本权证的发行人是上市公司,标的证券则是对应的公司股票;而备兑权证的标的证券不仅可以是个股,也可以是股价指数等;第二,发行目的不同。股本权证的发行目的主要是为了融资,例如目前我国权证市场上流通的马钢CWB1、云化CWB1等股本权证,都是上市公司为了融资而发行的分离可转债中分离出来的,而备兑权证的发行人则主要是给投资者提供一种杠杆投资工具,并依靠自己的风险管理能力来获得收益;第三,行权结算方式不同。一般来说,股本权证的发行是为了融资,因而其行权采用证券给付结算方式,而备兑权证还可以采用现金结算方式。在海外成熟市场,备兑权证的行权普遍以现金方式结算;第四,行权对上市公司的影响不同。股本权证行权时,上市公司要发行新的股票来满足权证持有人的行权要求,因而会造成公司总股本的增加,而对备兑权证来说,无论是证券给付结算还是现金结算,都不会造成公司总股本的变化。

  目前我国证券市场上流通的权证有两种:一种是上市公司为了进行融资而发行的股本权证,另一种是在股改过程中产生的股改权证。股改权证中,部分是由上市公司发行,属于股本权证,例如深发SFC1和深发SFC2;部分是由上市公司的大股东发行的,例如国电JTB1、南航JTP1等。后者理论上来说也属于备兑权证,但从严格意义上来说,又和通常意义上的备兑权证有一定区别:首先,股改备兑权证的发行人是上市公司大股东,而不是券商等金融机构;其次,我国股改权证的发行是为了解决股权分置问题,与备兑权证的发行目的并不相同。

  备兑权证是海外权证市场的主要交易品种,例如香港权证市场99%以上都是备兑权证。相对于股本权证来说,备兑权证具有更好的灵活性。例如,金融机构可以发行各种标的证券不同、存续期限不同的权证,从而丰富权证市场,满足广大投资者的需求。从海外权证市场的发展经验来看,备兑权证也是我国权证市场未来的发展方向。

  什么是权证的做市商?

  什么是权证做市商呢,它有什么特殊的作用呢?简单来讲,就是由他们连续给出权证的买入卖出价格,投资者按其报价从其手中买入或卖出权证。在香港,就是在竞价交易制度中引入做市商,来弥补竞价交易中可能出现的问题。

  做市商的作用主要包括两方面:

  一,引导市场合理定价。权证对于内地的投资者来说还比较陌生,尤其是权证的定价相对比较复杂,如果中小投资者不能有效地对权证进行定价,那么容易造成价格较大幅度地偏离价值,波动加大,从而造成市场的无序以及投机盛行。做市商可凭借其技术优势来有效引导权证的定价,消除市场上的非理性因素。

  二,保障权证市场具有足够的流动性。权证对流动性的要求非常高,流动性稍差一些,投资者面临的损失可能非常巨大,且权证的追涨杀跌效应非常明显,在竞价制度下,上涨时没有卖盘,或下跌时没有买盘的情况更容易出现,因此也需要做市商保证其流动性。

  什么是股东权益、股东权益比率?

  股东权益又称净资产,是指公司总资产中扣除负债所余下的部分。例如:"上海汽车"1997年年底的资产负债表上,总资产为40.56亿元,负债是7.42亿元,股东权益就为两者之差。即33.14亿元,这也是"上海汽车"的净资产,股东权益是一个很重要的财务指标,它反映了公司的自有资本。当总资产小于负债金额,公司就陷入了资不抵债的境地,这时,公司的股东权益便消失殆尽。如果实施破产清算,股东将一无所得。相反,股东权益金额越大,这家公司的实力就越雄厚。

  股东权益包括以下五部分:一是股本,即按照面值计算的股本金。二是资本公积。包括股票发行溢价、法定财产重估增值、接受捐赠资产价值。三是盈余公积,又分为法定盈余公积和任意盈余公积。法定盈余公积按公司税后利润的10%强制提取。目的是为了应付经营风险。当法定盈余公积累计额已达注册资本的50%时可不再提取。四是法定公益金,按税后利润的5%一10%提取。用于公司福利设施支出。五是未分配利润,指公司留待以后年度分配的利润或待分配利润。 股东权益比率是股东权益对总资产的比率。以上海汽车为例,其1997年底的股东权益比率为81.1%(即<33.14/40.56>*100%)。 股东权益比率应当适中。如果权益比率过小,表明企业过度负债,容易削弱公司抵御外部冲击的能力而权益比率过大。意味着企业没有积极地利用财务杠杆作用来扩大经营规模。

  什么是B股的限价委托和市价委托?

  按B股委托价格区分,B股委托可分为限价委托和市价委托。 所谓限价委托,即客户委托时,所有委托要素,包括品种、数量、买卖方向及价格等,都已确定,券商只须按其指标,及时向交易所主机申报即可。按委托有效期限长短进行划分,限价委托又可分为当天有效、五天有效或有效直到取消(GoodtillCancel)。

  市价委托,是客户除价格外其他要素全部确定的委托方式。市价委托在国外较为常见。由于B股市场的投资者基本为海外客户,所以他们下单时经常使用参照国际市场上的一些报价方法。目前券商受理的市价委托主要有以下几种:

  (1)保证成交委托(MarketOrder)。这种委托要求在市场上以卖出价成交买单,以买入价成交卖单,原则上只要成交,价格不限,而且必须马上成交。作为券商,有义务以市场最有利价格为客户成交。

  (2)最低限量成交委托(AllorNothing)。这种委托一般限定价格范围,主要是要求保证成交达到一最低限量。考虑到投资成本或投资组合问题,一些基金客户经常要求委托须达到一定量才愿成交。一般券商应等到一定量的对应盘出现后才一笔挂入,保证其有量成交。

  (3)小心作主委托(CarefulDiscretion)。这种委托一般是由于客户一天内委托一笔数量较大的订单,为不影响市场,交由券商作主,由其在一天内以市场均

  价全部做成。这种委托对一些基金客户而言,非常重要,是目前B股市场适用最多的一种市价委托方式,也是对券商要求较高的一种委托方式。一般情况下,券商须凭经验判断,在市场上分时间段替客户完成该项委托。

  现在国内证券经营机构大多只接受限价委托。

  什么是威廉指标?

  是LARRY WILLIAM 于1973年所发表的。原名为"威廉氏超买指标",简称"WMS%R"或"%R"。

  计算公式:

  首先要确定周期次数,此日数乃买卖循环的半数。在欧美,技术分析专家认 为一买卖循环为28日。但扣除周六与周日,实际交易为20日。而一较长的买卖循 环有56日,交易日为40日。因而%R 的周期取前面20日与40日之半数。即使用10日%R或者20日%R,也有取更小周期日数如5日%R者。

  以10日%R为例:

  C10-L10

  WMS%R=-------------------×100%

  H10-L10

  H10:10日内最高价

  L10:10日内最低价

  C10:第10日收盘价

  应用法则:

  计算出的%R数值与RSI一样介于0至100间。其功能为:

  1、当"%R"低于20,即处于超卖状态,行情即将见底,20这一横线,称之 为"买进线"。

  2、当"%R"高于80,即处于超买状态,行情即将见顶,80这一横线,称之 为"卖出线"。

  3、当"%R"由超卖区向上爬升,只是表示行情趋势转向,若是突破50中轴 线,便是涨势转向强,可以买进。

  4、当"%R"由超买区向下滑落,跌破50中轴线, 可以确认跌势转强,应予 卖出。

  5、当"%R"进入超买区,并表示行情会立刻下跌,在超买区内的波动,只 是表示行情是价格仍然属于强势中。直至%R回头跌破"卖出线"时,才 是卖出讯号。反之亦然。

  什么是平滑异同移动平均线?

  (Moving Average Convergence and Divergence)

  简称MACD,为近来美国所流行的技术分析工具。MACD乃是根据移动平均线的 优点所发展出来的技术工具。运用移动平均线作为买卖时机的判断,最头痛的莫 过于碰上牛皮盘档的行情,此时所有的买卖几乎一无是处,绩效利益奇差无比。 但是趋势明显时,又能获致最巨大的利润绩效。根据移动平均线原理所发展出来 的MACD,一则去掉移动平均线频繁的假讯号缺陷,二则能确保移动平均线最大的 战果。

  (1)计算公式:

  MACD 是利用两条不同速度(长期与中期)的平滑移动平均线(EMA)来计算 二者的差离状况作为研判行情的基础。

  1.首先分别计算出12日平滑移动平均线 (12EMA)与26日平滑移动平均线 (26EMA)。在计算12EMA 与26EMA时,应将平滑因子设为0.1538与0.0744。

  即当日12日EMA=前一日12日EMA+0.1538(当日收盘价-前一日12日EMA)。

  当日26日EMA=前一日26日EMA+0.0744(当日收盘价-前一日26日EMA)。

  2.计算出12EMA与26EMA之后,以12EMA的数字减去26EMA的数字,得到正负 差(DIF)亦即DIF=12EMA-26EMA。

  3.计算出正负差之后,再用平滑移动平均数的方式来计算正负差的 9日移 动平均数,此数字即为异同平均数(MACD)。平滑因子设定为0.2。

  亦即当日MACD=前一日9日MACD+0.2(当日DIF-前一日9日MACD)。

  4.在MACD的计算上,也有人运用需求指数 (DI)来代替收盘 。需求指数即 是将当日收盘价乘以2,再加上最高价与最低价,总数除以4。

  DI=(CX2+H+L)/4 仅用收盘价来代表当天的行情,从其他角度来看, 有不免失去真实性。假若上下行情较大的日子与行情较小的日子均以收 盘价位来表示,便形成了假平等。因此有人尝试以需求指标来运算移动 平均数。

  5.在绘制的图形上,正负差(DIF)与异同平均数(MACD)形成了二条快慢 移动平均线,它的买进卖出信号也就决定于此二条线的交错点。 所以很明显的,MACD是一个中长期趋势的投资技术工具。

  6.另外,为了方便判断,亦可用DIF减去MACD,可以绘柱形图。

  (2)应用法则:

  1.DIF 与MACD均为正值亦即在中轴线上,大势属多头市场,DIF 向上突破 MACD,应作买。若 DIF向下跌破MACD应只可作回档,暂时获利了解。

  2.反之DIF与MACD均为负值时,即在0轴线以下时,大势属空头市场,DIF 向下跌破MACD,可作卖。若 DIF向上突破MACD只可作空头暂时补空。

  3.如同强弱指标,背离走势也适用在 MACD的图形上,当MACD图形与 K线 图趋势线发生背离时亦为反转讯号。

  4.MACD无法预知高价及低价。盘局时,失误率较高, 但如配合 RSI及KD线 应用则可以解决此二缺点.

  5.运用柱形图的变化可提早作买或作卖,免得失去一段行情,但注意有时 亦会因贪小而失大。

  什么是认股权证、备兑权证?各自特点是什么?

  认股权证全称是股票认购授权证、它由上市公司发行。给予持有权证的投资者在未来某个时间或某一段时间以事先确认的价格购买一定量该公司股票的权利。权证表明持有者有权利而无义务。届时公司股票价格上涨,超过认股权证所规定的认购价格,权证持有者按认购价格购买股票,赚取市场价格和认购价格之间的差价:若届时市场价格比约定的认购价格还低,权证持有者可放弃认购。从内容上看,认股权证实质上就是一种买入期权。 备兑权证属于广义的认股权证,它也给予持有者以某一特定价格购买某种股票的权利,但和一般的认股权证不同,备兑权证由上市公司以外的第三者发行。发行人通常都是资信卓著的金融机构,或是持有大量的认股对象公司股票以供投资者到时兑换,或是有雄厚的资金实力作担保,能够依照备兑权证所列的条款向投资者承担责任。 认股权证和备兑权证的共同之处:

  1) 持有者都有权利而无义务,即两者都有期权的特征。在资金不足、股市形势不明朗的情况下,投资者可以购买权证而推迟购买股票,减少决策失误可能造成的损失。

  2) 两者都有杠杆效应。持有者只要支付权证的价格就可保留认购股票的权利。因为权证的市场价格大大低于股票的价格,所以,购买权证提供了以小博大的机会。

  3) 两者的价格波动幅度都大于股票。认股权证和备兑权证的价格都随股票的市场价格波动而同向波动,由于杠杆效应,其波幅都大于股票波动幅度。 认股权证和备兑权证除了发行者不一样之外。在以下几个方面也存在差异:

  1) 发行时间。认股权证一般是上市公司在发行公司债券,优先股股票或配售新股之际同时发行。备兑权证发行时间没有限制。

  2) 认购对象。认股权证持有者只能认购发行认股权证的上市公司的股票,备兑权证持有者有时可认购一组股票。同时、针对一个公司的股票,会有多个发行者发行备兑权证,它们的兑换条件也各不一样。

  3) 发行目的。认股权证与股票或债券同时发行,可以提高投资者认购股票或债券的积极性。同时,如果到时投资者据此认购新股,还能增加发行公司的资金来源。备兑权证发行之际,作为发行者的金融机构可以获取一笔可观的发行收入。当然它也要承受股市波动给它带来的风险。

  4) 到期兑现。认股权证是以持有者认购股票而兑现,备兑权证的兑现,可能是发行者按约定条件向持有者出售规定的股票,也可能是发行者以现金形式向持有者支付股票认购价和当前市场价之间的差价。 我国股市的第一个权证,是1992年在上海证券市场推出的大飞乐股票的配股权证:1995年和1996年上海证券市场又推出江苏悦达、福州东百等股票的权证,深圳市场曾推出厦海发,桂柳工、闽闽东等股票的权证。

  什么是每股税后利润、每股净资产值、净资产收益率?

  每股税后利润、每股净资产值和净资产收益率是衡量公司投资价值的主要指标。 每股税后利润又称每股盈利,指用公司税后利润除以公司总股数来计算。例如,一家上中公司当年税后利润是2亿元,公司总股数有10亿股,那么,该公司的每股税后利润为0.2元(即2亿元/10亿股〕。 公司净资产代表公司本身拥有的财产,也是股东们在公司中的权益。因此,又叫作股东权益。在会计计算上,相当于资产负债表中的总资产减上全部债务后的余额。公司净资产除以发行总股数,即得到每股净资产。例如,上述公司净资产为15亿元,它的每股净资产值为1.5元(即15亿元/10亿股)。 每股净资产值反映了每股股票代表的公司净资产价值,是支撑股票市场价格的重要基础。每股净资产值越大,表明公司每股股票代表的财富越雄厚,通常创造利润的能力和抵御外来因素影响的能力越强。 净资产收益率是公司税后利润除以净资产得到的百分比率,用以衡量公司运用自有资本的效率。还以上述公司为例。其税后利润为2亿元,净资产为15亿元,净资产收益率就是13.33%(即<2亿元/15亿元>*100%)。 净资产收益率可衡量公司对股东投入资本的利用效率。它弥补了每股税后利润指标的不足。例如。在公司对原有股东送红股后,每股盈利将会下降。从而在投资者中造成错觉,以为公司的获利能力下降了,而事实上,公司的获利能力并没有发生变化,用净资产收益率来分析公司获利能力就比较适宜。

  想成为股市大牛除了技术分析还有很多很多很多要学习的东西。但是,技术分析就像吃馒头,吃第三个吃饱的,却不能不吃前两个,这就是积累与沉淀的力量!

  只讲实战,不做理论派!

  个人想炒股需要学会什么知识

  先了解股市,再学看财报、行业分析、选股、估值……活到老,学到老!

  心理准备

  尽管大部分股民都知道,股市有风险,入市须谨慎。但少数股民往往想一夜暴富,手中个股天天涨停。有的新股民运气较好,一入市就赚到了钱,于是就忘记了股市风险;有的遭遇挫折以后,就畏手畏脚,错失时机。这些做法都不足取,要时刻牢记股市“高收益高风险”特性,“胜不骄败不馁”,这一道理对于股市中人也一样适用,在挫折面前,不灰心丧气,避免作出错误的决定。要增强风险意识,冷静、客观、理智地研究行情,时刻牢记自己在做什么,为什么要这样做。只有这样才能真正防范风险,避免不必要的损失。

  资金准备

  投资者入市一定要有一定的资金保障。

  首先,资金来源最好是闲钱,不宜把家里等着急用或有着其他重要用途的钱投入股市,这样风险过大,对于入市心理的负面影响极大;

  其次,对于入市资金的数量,至少要超过证券营业部规定的下限,如果证券营业部没有规定存取保证金的下限,入市资金至少要有几千元。因为买股票的最小单位一手为100股,按当前的市场价,买一手至少也要四、五百元人民币。而且每笔交易额过少,交易费用在交易额中所占比例会相对较高,使得单位交易成本增加;

  再次,存入一定量的入市资金,有利于投资者合理控制仓位,半仓操作与全仓操作对于投资者的心理影响是大不相同的。而且,留存一部分资金也有利于投资者套牢时摊低成本。

  知识准备

  股市作为一个虚拟市场,充满了代码、符号、交易规则、法律法规,投资入市必须做好一定的知识准备。

  第一、要通晓交易基础知识,这是股市操作的基本功,能够解决投资者如何方便自如地买卖股票的问题,这是投资者入市最起码要掌握的知识,也比较容易掌握。但由于市场的不断完善,新交易规则不断出现,投资者关于交易规则的知识也要不断更新,如去年新实行的向二级市场投资者配售新股的办法,一些投资者由于对缴款日期不了解,结果中了签的新股又白白失去;

  第二、要对股市中的其他方面知识作出充分准备。大体来讲,包括宏观面、基本面、技术面、法律法规等等,涉及到财务会计学、证券投资学、行业知识、经济法等诸多方面知识。投资者要学会从基本面和技术面来分析股票的走势,通过对决定股票投资价值和价格的基本要素如宏观经济背景、经济政策导向、行业现状、公司经营情况等进行分析,以及通过对股票的量价走势进行分析,评价股票的投资价值,判断股票的未来价格走势,从而能够进行正确的投资操作。

以上就是关于初学者炒股需要懂什么?个人想炒股需要学会什么知识的全部内容,炒股小能手会继续更新初学者,炒股,需要,懂,什么,个人,想,学会,知识,相关的文章,感兴趣的小伙伴可以关注ZERO起点炒股入门知识,获取最近资讯,也可以继续浏览本站其他内容:

标签:
文章评论